MANAJEMEN KAS

MANAJEMEN KAS
PENGERTIAN KAS
• Kas merupakan salah satu bagian dari aktiva yang paling
likuid (paling lancar), yang bisa dipergunakan  segera untuk
memenuhi kewajiban finansial perusahaan.
• Kas yang dibutuhkan perusahaan baik digunakan untuk
membiayai operasi perusahaan sehari-hari (dalam bentuk
modal kerja) maupun pembelian  aktiva tetap, memiliki sifat
kontinyu (untuk pembelian bahan baku, membayar upah dan
gaji, membayar supplies kantor habis pakai, dll) dan tidak
kontinyu. (untuk pembayaran deviden, pajak, angsuran
hutang, dsb)
• Tujuan  perusahaan  menyimpan/membutuhkan kas  (John
Maynard Keynes):
a. Kebutuhan kas untuk transaksi (diperlukan dalam
pelaksanaan operasi usaha perusahaan)
b. Kebutuhan kas untuk berjaga-jaga (untuk mengantisipasi
aliran kas masuk dan keluar yang tidak kontinyu dan sulit
diperkirakan)
c. Kebutuhan kas untuk berspekulasi.
ALIRAN KAS
• Aliran kas dalam perusahaan : Aliran kas masuk (cash inflow)
dan aliran kas keluar (cash out flow). Aliran kas ada yang
kontinyu dan tidak kontinyu (intermittent).
• Aliran kas masuk kontinyu (misalnya hasil penjualan produk
secara tunai, penerimaan piutang.  Aliran kas masuk
intermittent (misalnya pendapatan dari peyertaan pemilik
Minggu 7   1